Banco Popular obtuvo un beneficio neto atribuido de 651 millones de euros en los nueve primeros meses, lo que supone un 32,1% menos que en el mismo periodo de 2008, según informó este lunes la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
En estos momentos los títulos de Banco Popular se intercambian a 6,51€ subiendo un +0,15%.
La entidad explicó que la caída del beneficio fue resultado de las mayores provisiones realizadas en el periodo, que aumentaron hasta los 1.223 millones de euros, frente a los 588 millones de euros del mismo periodo de 2008.
El resultado del Popular antes de provisiones ascendió a 2.068 millones de euros hasta septiembre, lo que supone un 16,6% más con respecto al mismo periodo del año anterior. El banco destacó su fortaleza de negocio en un contexto “todavía díficil” y en el que España se mantiene más alejada de una cierta recuperación.
Asimismo, destacó su estrategia para “reforzar los niveles de solvencia y anticiparse así a los previsibles mayores requerimientos regulatorios, a un posible deterioro adicional de la economía y para aprovechar las oportunidades de crecimiento que se presenten en el futuro”.
La tasa de morosidad de la entidad alcanzó al cierre del tercer trimestre el 4,63%, frente al 2,19% que presentaba a finales de septiembre del año pasado, con una tasa de cobertura del 45,01%, frente al 85,57% del mismo periodo de 2008.
El banco destacó la ralentización de las nuevas entradas netas de créditos morosos observada en el tercer trimestre del ejercicio, que ascendieron a 557 millones y suponen una reducción del 36,8% y 62,9% con respecto al segundo y al primer trimestre del 2009.
Para la cobertura de los créditos deteriorados, el grupo cuenta con más de 2.350 millones de euros en provisiones, de las que 334 millones corresponden a provisiones sectoriales, incluidas en las provisiones específicas y casi 1.000 millones son genéricas.
Asimismo, el grupo ha generado 324,5 millones por la venta de activos y ha dotado por deterioro de inversiones y activos 405,9 millones de euros.
El margen bruto del Popular ascendió a 3.024 millones de euros en los nueve primeros meses, un 10% más, mientras que el margen de intereses creció un 11,6%, hasta los 2.119 millones de euros. La entidad destacó la capacidad del grupo para generar ingresos no financieros derivados de comisiones (578 millones) y operaciones financieras (243 millones).
El ‘core capital’ al finalizar septiembre se situaba en el 8,62%, tras realizar dos ampliaciones de capital, por un importe conjunto de 1.200 millones, mientras que el Tier 1 se situó en el 9,90%.
El ratio de eficiencia del Popular se situó en el 29,06%, 3,56 puntos por debajo del ratio del mismo periodo del ejercicio anterior, mientras que el ratio sobre recursos propios se colocó en el 13,01% y el de activos propios en el 0,78%. Los recursos totales alcanzaron los 6.675 millones, un 12,9% más, y los activos totales medios en 112.492 millones, un 5,6% más.
Crece la inversión crediticia.
Los créditos brutos a la clientela de la entidad crecieron un 4,7% hasta septiembre, con 96.491 millones de euros. Los depósitos a la clientela aumentaron un 23,6%, hasta los 57.345 millones de euros, gracias a las pymes y los particulares.
El mayor crecimiento de los depósitos ha permitido al banco reducir el ‘gap’ comercial en 11.183 millones de euros desde septiembre y el ratio de crédito sobre depósitos en 42,3 puntos porcentuales, mejorando su posición de liquidez, según explicó la entidad.
Adicionalmente, la entidad cuenta con una segunda línea de liquidez por un valor efectivo de más de 15.900 millones de euros que supera los vencimientos de los pasivos mayoristas durante más de un año.
A finales de septiembre, el banco contaba con 14.722 empleados, un 3,6% menos, y con un total de 2.377 oficinas, un 5,3% menos.
Análisis Técnico de Banco Popular.
Desde abril, Banco Popular intentó en tres ocasiones superar la cota de los 6,5 euros (“triple techo”), y en todas ellas fracasó para caer por debajo de los 6 euros. Tras romper hace unas sesiones la resistencia, el banco que preside Ángel Ron persigue perforar con solvencia los 7 euros.
La señal por técnico es clara. Desde abril el valor ha estado cotizando en una banda lateral comprendida entre los 5,5 y los 6,5 euros, y gracias al repunte del Ibex y del resto de los mercados ha podido romper resistencia.
La zona de resistencia comentada se ha convertido actualmente en zona de soporte y el valor ha ido a buscar esta zona rebotando el día 2 en los 7.03€ zonales.
En el corto plazo el valor se encuentra actualmente luchando por reconquistar la zona de los 7.62€ (resistencia actual) después de formar soporte en los 7€ zonales. Zona esta última que no debería de perder para continuar subiendo.
Hoy el valor rompe a la baja la primera directriz alcista acelerada y termina cerrando sobre la segunda. La primera señal de peligro para posiciones largas se ha activado y por lo tanto los stops para los ultracortistas.
En el medio plazo pese a la corrección actual continua siendo alcista y dentro de la directriz alcista principal de color rosado. Atentos a las próximas sesiones que se presentan muy interesantes para ver si las zonas soporte funcionan y permiten una nueva reestructuración al alza.
28/09/09 Banco Popular rompe a la baja la directriz alcista principal y a posteriori realiza el pull-back. La estructura alcista de largo plazo se encuentra debilitada y el gráfico ha empeorado. La zona de resistencia de los 7.62€ se ha mostrado muy dura y se ha perdido el importante soporte de los 7€ zonales. Recomiendo el cierre de posiciones compradoras a la espera de las próximas sesiones. De estar posicionados lo estaríamos del lado corto (vendidos).
03/10/09 La situación técnica en el corto plazo sigue debilitándose y se ha perdido claramente el soporte de los 7€ zonales. Durante la sesión de ayer día 2 se marcan nuevos mínimos en la zona de los 6.39€. En la zona de los 6.35-6€ tenemos una zona muy importante de soporte consolidado durante los pasados meses de Abril-Agosto que en un principio deberían de aguantar la presión bajista y no ceder a las primeras de cambio.
Continuo pese a todo recomendando prudencia en el valor y no estar posicionado y de estarlo estaríamos cortos (vendidos).
13/10/09 Banco Popular regresa a la zona soporte de los 6.27€ tras aumentar la presión bajista en las últimas sesiones. De romperse esta zona a cierres se caería hasta los 6€ zonales donde deberíamos de tener una parada de precios. Por debajo de los 6€ tenemos el soporte de los 5.45€.
Continuo recomendando no estar posicionados y de estarlo lo estaríamos cortos (vendidos).
23/10/09 Continuamos respetando el soporte de los 6.27€ desde donde el título parece querer reestructurarse al alza. De perderse definitivamente este soporte a cierres el valor buscaría la zona de los 6€ zonales. Nos encontramos en una zona soporte donde el valor puede rebotar por técnico.
Últimos Recomendaciones.
UBS eleva P.O. a Popular 05/10/09. UbS ha elevado el precio objetivo de Banco Popular, aunque mantiene su recomendación de vender. Así, sube de 4,9 euros a 6 euros por título el precio de Banco Popular.
HSBC mejora nota Popular a neutral 16/09/09. HSBC ha elevado su nota sobre Banco Popular desde infraponderar hasta neutral.
BoA baja consejo a Popular a infraponderar 28/07/09. Bank of America ha rebajado su consejo sobre Banco Popular a infraponderar.
UBS recorta nota Popular a vender 01/07/09.UBS ha recortado su recomendación sobre la entidad que preside Ángel Ron a vender.
BofA eleva PC de Banco Popular hasta 5,7 euros 17/06/09. Bank of America eleva la recomendación sobre el precio objetivo de Banco Popular desde los 3,8 euros anteriores hasta 5,7 euros.
Fuente de Europa Press.
Un saludo. BrOcKeR
Asesor Jefe en Renta Variable de Bolsageneral.