¿Qué es el trading de alta frecuencia? y Documental de TVE2 por David Galán

Escrito el 07 jun 2013 a las 12:31 en la categoria Analisis, Colaboraciones en medios, DavidGalan, Lecciones de Bolsa

sistemas automaticos trading Hace unas semanas explicamos qué era un sistema automático de trading, hoy toca el turno de explicar que es el trading de alta frecuencia (high frequency trading HFT). Recupero así parte de lo comentado en mi página de cada domingo en el Diario La Opinión Coruña.

Es un tipo de negociación en los mercados financieros utilizando herramientas tecnológicas avanzadas, robots sofisticados, que ejecutan millones de órdenes de compra-venta en milésimas de segundo empleando algoritmos informáticos. Cada posición de inversión se mantiene durante períodos de tiempo ínfimos; fracciones de segundo. Estamos hablando de miles o decenas de miles de operaciones al día. Son operaciones sin riesgo overnight; es decir, no se dejan abiertas al cierre.

Esta operativa es utilizada sobre todo por banca de inversión, brokers y fondos de inversión. Se estima que comenzó a utilizarse en el año 1999 y su crecimiento está siendo exponencial.

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¿Qué es un sistema autómatico de trading? y Vídeo sobre el trading de alta frecuencia por David Galán

Escrito el 27 may 2013 a las 19:38 en la categoria Analisis, DavidGalan, Lecciones de Bolsa

Un sistema automático de trading es un programa informático que ejecuta órdenes de compraventa sobre cualquier activo en un mercado financiero. A diferencia del trading discrecional, donde el inversor ejecuta manualmente las operaciones, en este tipo de trading el inversor no ejecuta ninguna orden, se ejecutan de forma automática.

Aprovecho para recomendar el visionado del Especial de la Noche temática sobre el TRADING DE ALTA FRECUENCIA.,algo de lo que hablo siempre en mi Curso de bolsa en la Escuela de Finanzas de La Coruña.

También se podría seguir un sistema autómatico( sobre todo si es de medio/largo plazo) de forma manual. Es decir seguir manualmente las estrategias que dicta el sistema (pero esto exige una gran disciplina; tan poco habitual entre los traders principiantes.

Consiste en ordenar al sistema en qué activos especular, cuando entrar y salir del mercado, con qué gestión del riesgo y capital hacerlo. El sistema a partir de ahí, ejecuta automáticamente las operaciones.

La inversión mediante sistemas automáticos está cada vez más extendida tanto en el mercado español como en Europa y Wall Street.

La parte más importante en el proceso de creación de un sistema automático es el backtesting. Antes de probar el sistema automático que hayamos creado o que queramos seguir, debemos probar si funciona y es capaz de ganar en el mercado. Al igual que con el trading manual, la fase demo es vital.

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LOS CINCO PASOS PARA CONVERTIRSE EN UN TRADER DE ÉXITO por Albert Albareda

Escrito el 10 may 2013 a las 10:00 en la categoria Albert Albareda, Lecciones de Bolsa, Novatos

REFLEXIONES DE UN OPERADOR DE BOLSA

Paso uno: Incompetencia inconsciente.

Este es el primer paso que va a dar al comenzar a operar. Usted abra oído que la bolsa es una buena manera de hacer dinero y habra pensado muy probablemente que puede hacerse millonario operando en los mercados. Desafortunadamente, pensará que operar va a ser fácil – después de todo, ¿Por qué ha de ser difícil? Los precios o se mueven hacia arriba o hacia abajo – no es un gran secreto – .

Muy probablemente empezará a operar sin ton ni son y hará un gran número de operaciones tomando muchos riesgos. Entrará en una operación y notará que está se vuelve contra usted una y otra vez.
Si usted tiene un éxito inicial la cosa empeorará pues su cerebro le dirá que esto es realmente simple y comenzará a arriesgar más dinero.
Cuando vengan las pérdidas comenzará a promediar en contra de la tendencia. A veces se saldrá con la suya, pero terminará fallando y perdiendo muchísimo dinero. En estos momentos usted está totalmente ajeno a su incompentencia en el trading.

Este paso puede durar una o dos semanas de negociación, pero el mercado suele ser rápido y se mueve hacia la siguiente etapa.
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¿Qué es una ampliación de capital? y Análisis de Bankia Malos augurios por David Galán

Escrito el 08 may 2013 a las 8:55 en la categoria Analisis, bankia, Lecciones de Bolsa

Aprovecho para subir a portada de Bolsa General, lo que comenté el fin de semana en mi página de bolsa de cada domingo en el periódico La Opinión Coruña, donde comenté que era una ampliación de capital, para explicar lo que ha ocurrido con Bankia.

Una ampliación de capital es una operación financiera que consiste en el incremento de los recursos propios de una sociedad con el objetivo de poder financiar nuevas inversiones o mejorar su situación financiera e incluso en algunos casos para poder entregar un dividendo. Se puede lograr mediante 3 fórmulas: Aumentando el valor nominal de las acciones ya existentes; con cargo a beneficios no distribuidos de la empresa (reservas), en cuyo caso, los accionistas no deberán de aportar dinero y reciben acciones liberadas (gratuitas) o emitiendo acciones nuevas.

La emisión de acciones puede realizarse a la par, por el valor nominal de las acciones nuevas o sobre la par. En ese caso los accionistas que deseen acudir a la ampliación tienen que pagar una cantidad adicional, llamada prima de emisión.

Si se amplía a la par, aumenta el número de acciones en circulación, lo que provoca que disminuya el valor contable de cada acción. Hay más títulos que antes y por lo tanto cada acción vale menos. Es el conocido efecto dilución.

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¿Se puede vivir del trading? por David Galán

Escrito el 03 may 2013 a las 13:51 en la categoria DavidGalan, Lecciones de Bolsa

Antes de contestar si se puede vivir del trading; deberíamos contestar la siguiente pregunta: ¿Qué es el trading?

El trading consiste en la compra venta de activos financieros cotizados, como las acciones, como futuros referenciados a: índices bursátiles, a materias primas, con divisas, bonos o CFDs. Se suele ligar el trading a operaciones de intradía o corto plazo y considerar al trading de medio plazo; inversión.

Hace años el trading era algo exclusivo de los brokers, firmas de inversión o grandes especuladores. Pero con el auge de internet y de las plataformas de inversión online miles los españoles realizan trading desde cualquier lugar, con el único requisito de tener una cuenta abierta en un broker y un dispositivo electrónico con conexión a internet. Cada vez más inversores invierten/especulan con ordenadores de sobremesa, portátiles o móviles.

Quedan lejos aquellos tiempos donde para comprar o vender una acción había que ir hasta la oficina del banco a dar la orden. Y cada vez son menos también los inversores que lo hacen por teléfono.

Desgraciadamente desde fuera, muchos inversores creen que hacer trading es fácil y que como hay un 50% de posibilidades de que un activo suba y un 50% de posibilidad de que un activo baje, no puede ser tan difícil; pero lo cierto es que las estadísticas son demoledoras. Desde Bolsa General llevamos años repitiendo que menos del 5% de los inversores particulares ganan consistentemente en Bolsa y tardamos mucho en formar traders profesionales.

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¿Qué es una O.P.A?¿Qué es una O.P.V. por David Galán

Escrito el 12 abr 2013 a las 19:59 en la categoria DavidGalan, Lecciones de Bolsa

¿Qué es una OPA?

Una OPA es una Oferta Pública de Adquisición sobre una empresa cotizada. Es una oferta que hace una empresa o persona física a los accionistas de la firma que tiene intención de comprar. Puede ser o no sobre el 100%. Esa oferta fija un precio de OPA que los accionistas pueden aceptar o no. Si no la aceptan mantendrían las acciones y seguirían siendo accionistas de la compañía. La OPA es obligatoria para el que lanza la oferta cuando quiere comprar toda la empresa o superar el porcentaje marcado por ley.

Pueden darse dos circunstancias en las OPA que no sean de exclusión. Si la aceptación de la OPA es mayoritaria (el 95% de los accionistas o más) y el comprador se hace con ese altísimo porcentaje del capital, lo mejor sería acudir a la OPA, sobre todo si tras la OPA la empresa deja de cotizar en Bolsa. Se reduce la liquidez y el potencial de revalorización, la firma estará muy controlada por el nuevo dueño.

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Análisis del Dow Jones y SP 500 En subida libre ¿Quién dijo miedo? por David Galán

Escrito el 11 abr 2013 a las 16:39 en la categoria Analisis, DavidGalan, Dow Jones, Lecciones de Bolsa, SP 500

subidas bolsa Resumen semanal y Análisis del Ibex que marca mínimos anuales por David Galán Hace justo dos años comentaba lo siguiente sobre el Dow Jones en un artículo títulado: Análisis técnico del Dow Jones En busca de los máximos de la historia por David Galán :

Escrito hace 2 años:

CITA TEXTUAL: “Los que seguís Bolsa General de forma habitual y sobre todo los que asistís a nuestros 3 seminarios semanales o sois clientes del boletín de corto plazo o del centro de traders sabéis de sobra nuestra opinión sobre el Dow Jones, opinión que hemos ido manteniendo contra viento y marea, por mucho que constantemente nos quieren meter el “miedo en el cuerpo” con numerosos factores negativos: crisis de deuda, rescates a países europeos, situación macro, rebaja de perspectiva a la deuda americana…

De momento esos factores negativos y ese miedo está funcionando como la gasolina necesaria para seguir subiendo, tras breves correcciones.

Pero si un inversor simplemente mira el gráfico, hace ya mucho tiempo que sabe que las bolsas americanas son alcistas y que el Dow Jones prácticamente no ha parado de subir desde marzo de 2009, donde las bolsas mundiales marcaban mínimos de los últimos años. Desde ese nivel el rallye alcista del Dow Jones es espectacular y se encuentra ya a un 12% de máximos de su historia. Una pregunta que me hago constantemente es hasta donde tiene que subir el Dow Jones para que se hable con claridad y sin pudor ni miedo de la tendencia alcistas de las bolsas mundiales….

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